Performance Historique de l'obligation
Présentation
Avec l’instrument financier Trésolya, vous êtes exposé au marché actions français via l’indice CAC® Large 60 Equal Weight Excess Return («l’Indice»), et bénéficiez d’une protection de 90 % de votre capital initial à tout moment en cours de vie et à l’échéance, soit un risque de perte en capital d’un niveau maximum de 10 %.
Le montant du remboursement final de Trésolya est conditionné à l’absence de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’émetteur Natixis et à l’évolution de l’Indice.
Dans l’ensemble de la brochure, l’Indice est calculé de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par l’Indice au fil de l’eau tout le long de la vie du produit) puis en soustrayant 5 % par an, sur une base quotidienne.
Le Niveau Initial de l'Indice, ainsi que la Date d'Évaluation finale de l’Indice sont pris en compte au cours de clôture.
Dans l’ensemble de cette présentation, le montant de remboursement est calculé sur la base de la Valeur Nominale, hors frais liés au compte titres et/ou fiscalité et prélèvements sociaux. Les termes « capital » et « capital initial » désignent le montant investi par l’investisseur dans Trésolya, dont la Valeur Nominale est fixée à 1000 euros.
Méthode de remboursement
Le Niveau Initial est déterminé par le cours de clôture de l’Indice le 14 mai 2020.
Remboursement à l'échéance des 5 ans
A la Date d'Observation Finale, le 14 mai 2025, on observe le niveau de l'Indice par rapport son Niveau Initial. Ce niveau détermine la performance finale de l'Indice.
À la Date d’Évaluation Finale, le 14 mai 2025 :
Si la performance finale de l'Indice est positive ou nulle :
L'investisseur reçoit, le 28 mai 2025, son capital initial et un gain équivalent à la performance positive de l'Indice, dans la limite d'une hausse de 20 %.
Un remboursement final : capital initial augmenté de la performance finale de l'Indice plafonnée à 20 %(TRA maximum** de 3,65 %).
Si la performance finale de l'Indice est négative :
L'investisseur reçoit, le 28 mai 2025, son capital diminué de cette performance négative. L'investisseur subit une perte en capital pouvant aller jusqu'à 10 % maximum de son capital initial.
Remboursement final compris entre 90 % et 100 % (exclu) du capital initial (TRA** de -2,05 % à 0 %).
Avantages
Inconvénients
- Trésolya présente un risque de perte en capital pouvant atteindre 10 % à l’échéance, si la performance finale est inférieure ou égale à -10%. En cas de revente en cours de vie, le prix de rachat est déterminé par les paramètres de marché le jour de la revente, et Trésolya présente un risque de perte en capital si le prix de rachat de l'instrument financier est inférieur à son prix de souscription. Cette perte en capital est de 10 % maximum.
- Le gain maximum pour l’investisseur est plafonné à 20 %, si la performance de l'Indice à l’échéance est supérieure à 20 %. L’investisseur ne profite pas pleinement de la hausse de l’indice CAC® Large 60 (effet de plafonnement du gain).
- L’investisseur est exposé à un éventuel défaut, à une éventuelle faillite ou mise en résolution de l’Émetteur (qui induit un risque sur le remboursement) ou à une
dégradation éventuelle de qualité de crédit (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) de l’Emetteur. - L’indice CAC® Large 60 ne présente pas le rendement total des actifs dans lesquels il est investi. Il est équipondéré et calculé, dividendes nets réinvestis, diminué d’un montant forfaitaire de 5 % par an. Le montant des dividendes réinvestis peut être inférieur ou supérieur au montant forfaitaire
de 5 % par an.
Facteurs de risques
Les investisseurs sont invités à lire attentivement la section facteurs de risques du Prospectus. Le titre de créance Trésolya est notamment exposée aux risques suivants :
- Risque de perte en capital : en cas de baisse de l’Indice depuis le Niveau Initial, l’investisseur subit une perte en capital à l’échéance (perte maximum limitée à 10 % du capital initial). En cas de sortie avant l’échéance, le prix de rachat du support pourra être inférieur à son prix d’émission, l’investisseur peut subir une perte en capital de 10 % maximum. L’évolution de Trésolya pourra différer de l’évolution de l’Indice.
- Risque lié au sous-jacent : le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du niveau de l’Indice CAC® Large 60 Equal Weight Excess Return et donc à l’évolution du marché actions français.
- Risque lié aux marchés des taux : avant l’échéance, une hausse des taux d’intérêt sur un horizon égal à la durée de vie restante du support provoquera une baisse de sa valeur.
- Risque de contrepartie : l’investisseur est exposé au risque de faillite, de défaut de paiement et de mise en résolution de l’Émetteur. La notation de Natixis est celle en vigueur à la date d’ouverture de la période de souscription. Cette notation peut être révisée à tout moment et n’est pas une garantie de solvabilité de l’Émetteur. Elle ne représente en rien et ne saurait constituer un argument de souscription à l'instrument financier.
- Risque de liquidité : certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité de l’instrument financier, voire même la rendre totalement illiquide. Les investisseurs pourraient ne pas être en mesure de vendre leurs instruments financiers avant la Date d’échéance.
- Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur : conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de son instrument financier, de conversion de ses instruments financiers en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses instruments financiers.
Présentation de l’indice CAC® Large 60 Equal Weight Excess Return
L’indice CAC® Large 60 EWER (Equal Weight Excess Return) est un indice sponsorisé par Euronext®, lancé le 24 avril 2015 et qui recouvre les 60 plus grandes valeurs cotées à la Bourse de Paris. Sa composition est revue et rebalancée trimestriellement (cf. composition actuelle ci-dessous).
Il s’agit de la réunion du CAC® 40 et des 20 valeurs qui sont dans l’antichambre pour y figurer (CAC® Next 20). Ces 60 valeurs sont équipondérées, ce qui signifie que chacune d’entre elles représente un poids identique dans le calcul de l’Indice, sans impact lié à la capitalisation boursière. L’Indice est calculé de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par l’Indice au fil de l’eau tout le long de la vie du titre de créance) puis en soustrayant 5 % par an. À titre d’information, le montant moyen des dividendes payés sur la période 2013-2018 s’élève à 3,29 %. Les montants des dividendes passés ne préjugent pas des montants des dividendes futurs.
L’indice CAC® Large 60 EWER est accessible entre autres sur le site d’Euronext® (www.euronext.com), ainsi que sur différents sites d’informations financières (ticker Bloomberg : CLEWE Index; code ISIN : FR0012663334).
Cliquez ici pour plus d’information sur l’indice CAC® Large 60 Equal Weight Excess Return
Valeurs présentes dans le CAC Large 60 Equal Weight Excess Return(1)
- ACCOR
- AIR FRANCE-KLM
- AIR LIQUIDE
- AIRBUS
- ALSTOM
- ARCELOR MITTAL
- ARKEMA
- ATOS
- AXA
- BNP PARIBAS
- BUREAU VERITAS
- CAP GEMINI
- CARREFOUR
- COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN
- CREDIT AGRICOLE
- DANONE
- DASSAULT SYSTEMES
- EDENRED
- EDF
- EIFFAGE
- ENGIE
- ESSILOR INTERNATIONAL
- FAURECIA
- GECINA
- GETLINK
- HERMES INTERNATIONAL
- INGENICO
- KERING
- KLEPIERRE
- LEGRAND
- L'OREAL
- LVMH
- MICHELIN
- NATIXIS
- ORANGE
- PERNOD RICARD
- PEUGEOT
- PUBLICIS GROUPE
- RENAULT
- SAFRAN
- SANOFI-AVENTIS
- SCHNEIDER ELECTRIC
- SCOR
- SES
- SOCIETE GENERALE
- SODEXO
- SOLVAY
- STMICROELECTRONICS
- SUEZ
- TECHNIPFMC
- TELEPERFORMANCE
- THALES
- TOTAL
- UBISOFT
- UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD
- VALEO
- VEOLIA
- VINCI
- VIVENDI
Caractéristiques principales
Code ISIN | FR0013465002 | ||||||
Forme juridique | Obligation de droit français émise sous le Prospectus de Base relatif au programme d’émission des obligations, ayant été approuvé le 13 juin 2019 par l’Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») sous le visa n°19-262 | ||||||
Protection du capital | Risque de perte en capital de 10 % en cours de vie et à l’échéance | ||||||
Émetteur | Natixis S.A. (Fitch : A/Moody’s : A2/Standard & Poor’s : A au 9 janvier 2020) | ||||||
Devise | Euro (€) | ||||||
Sous-jacent | Indice CAC® Large 60 EWER (code Bloomberg : CLEWE Index), calculé dividendes nets réinvestis et diminué d’un montant forfaitaire de 5 % par an, sur une base quotidienne. | ||||||
Période de souscription | Du 15 janvier 2020 (9h00) au 30 avril 2020 (17h00) | ||||||
Valeur Nominale | 1000 € | ||||||
Prix d’émission | 100 % de la Valeur Nominale | ||||||
Commission de souscription | Néant | ||||||
Commission de rachat | Néant, mais en cas d’une sortie en cours de vie de l'instrument financier, des frais de courtage peuvent s'appliquer dans le cadre du compte titres ordinaire (la revente de l’obligation est soumise aux risques de taux et de liquidité, en dehors des frais de courtage). | ||||||
Commissions de distribution | Natixis paiera aux distributeurs une rémunération maximum égale à 2 % du montant effectivement placé. | ||||||
Éligibilité | Compte-titres ordinaires | ||||||
Durée d’investissement conseillée | 5 ans | ||||||
Date d’Émission et de règlement | 14 mai 2020 | ||||||
Date d’Échéance | 28 mai 2025 | ||||||
Niveau Initial | Cours de clôture de l’Indice le 14 mai 2020, soit 1 348,86 points. | ||||||
Date d’Observation Finale | (l’indice CAC® Large 60 Equal Weight Excess Return est constaté au Niveau de clôture) | ||||||
Périodicité de Valorisation | Quotidienne, et si ce jour n’est pas un jour de négociation, le jour de négociation suivant. La valorisation est publiée tous les jours et est à la disposition du public en permanence sur le site dédié de Natixis (www.ce.natixis.com). | ||||||
Marché secondaire | Natixis s’engage à racheter quotidiennement aux porteurs les instruments financiers dans des conditions normales de marché à leur valeur de marché avec un minimum égal à 90 % de la valeur nominale des instruments financiers. | ||||||
Lieu d’admission à la cotation des titres | Bourse de Luxembourg | ||||||
Agent de Calcul de l’obligation | CACEIS Bank Luxembourg | ||||||
Documentation juridique des titres | Prospectus de Base tel que modifié par ses suppléments successifs, visé par l’AMF le 13 juin 2019 (n° de visa 19-262) et les Conditions Définitives de l’émission. Ces documents sont disponibles sur le site de l'AMF (www.amf-france.org), sur ce site, et sur demande écrite auprès de l'Émetteur (Natixis - BP 4 - 75060 Paris Cedex 02 France), ainsi que dans votre agence sans frais. |
INFORMATIONS IMPORTANTES
Approuvé le 13 juin 2019 par l’AMF sous le visa n 19 262 (« le Prospectus de Base ») et des conditions définitives en date du 13 janvier 2020( « les Conditions Définitives ») formant ensemble un prospectus conforme au Règlement 2017/1129 (Règlement Prospectus). Le Prospectus de Base et les Conditions Définitives sont disponibles sur le site internet de l’AMF (www.amf-france.org), sur ce site dédié de Natixis, et sur demande écrite auprès de l’Émetteur (Natixis - BP 4 - 75060 Paris Cedex 02 France). En cas de souscription, l'investisseur doit obligatoirement consulter préalablement le Prospectus de Base et les Conditions Définitives de l'offre consultable sur cette page dans la rubrique « Documents », afin notamment de prendre connaissance de matière exacte des facteurs de risques encourus. L’approbation du Prospectus de Base par l’AMF ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières offertes ou admises à la négociation sur un marché réglementé.
** TRA : Taux de Rendement Annualisé hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours, et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Le remboursement à l’échéance est conditionné à l’absence de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’Émetteur Natixis.