Performance Historique de l'obligation
Présentation
Avec l’obligation Optimal Europe 2, l’investisseur s’expose aux marchés actions européens et bénéficie d’un mécanisme de sécurisation de la performance éventuelle de l’indice NXS Selective Europe 30 à partir de la 4ème année incluse (le 27 novembre 2019), couplé à une protection de 90 % du capital à l’échéance. L’investisseur est exposé à un risque de perte en capital d’un montant maximum de 10% du capital à l’échéance.
Le montant du remboursement final de l’obligation Optimal Europe 2 est conditionné à l’absence de défaut de l’Émetteur (Natixis) et à l’évolution du sous-jacent de référence, l’indice NXS Selective Europe 30 (« l’Indice »), conçu par Natixis. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que Natixis est à la fois l’émetteur de l’obligation Optimal Europe 2 et le concepteur de l’Indice.
Dans l’ensemble de cette brochure, le montant de remboursement est calculé sur la base de la Valeur Nominale, hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Les termes « capital » et « capital initial » désignent le montant investi par l’investisseur dans Optimal Europe 2 dont la Valeur Nominale est fixée à 100 euros. Le remboursement à l’échéance est conditionné à l’absence de défaut de l’Émetteur Natixis.
Formule de remboursement
À partir de la 4ème année incluse, aux Dates de Constatation Annuelle, on enregistre la performance de l’Indice depuis la Date de Constatation Initiale. La plus haute performance parmi elles détermine le niveau du remboursement final de l’obligation Optimal Europe 2.
À la Date d’Échéance, le 11 décembre 2023 :
-
si la plus haute performance de l’Indice enregistrée aux Dates de Constatation Annuelle est positive, alors l’investisseur reçoit :
- 100 % du capital initial augmenté de cette plus haute performance ;
-
si la plus haute performance de l’Indice enregistrée aux Dates de Constatation Annuelle est négative, le capital initial est impacté :
- si cette baisse est inférieure à - 10 %, alors l’investisseur reçoit 100% du capital initial diminué de cette performance négative. L’investisseur subit dans ce cas une perte en capital.
- si cette baisse est supérieure à - 10 %, l’investisseur reçoit 90 % du capital initial. L’investisseur subit dans ce cas une perte en capital de 10%.
Pendant la Période de Commercialisation (du 15 mai 2015 au 21 novembre 2015), le prix d’achat de l’obligation Optimal Europe 2 progressera selon un taux fixe annuel de 1 %.
Avantages
- L’obligation Optimal Europe 2 est pleinement indexée à la hausse potentielle de l’Indice.
- À partir de la 4ème année, l’investisseur bénéficie d’un mécanisme de sécurisation de la meilleure performance (positive ou négative) enregistrée par l’Indice à chaque Date de Constatation Annuelle. À l’échéance, si cette performance est positive, l’investisseur reçoit son capital initial augmenté de cette plus haute performance de l’Indice depuis l’origine.
- En cas de baisse de l’Indice supérieure à -10% à toutes les Dates de Constatation Annuelle, l’investisseur est remboursé à l’échéance à hauteur de 90 % de son capital initial.
- En cas de hausse de la volatilité sur les marchés actions, une partie de l’allocation de l’Indice peut être basculée vers une poche monétaire(1) permettant ainsi de protéger la performance de l’obligation Optimal Europe 2.
Inconvénients
- L’obligation Optimal Europe 2 entraîne une perte en capital de 10 % à l’échéance, si l’Indice enregistre une baisse supérieure à -10% à toutes les Dates de Constatation Annuelle.
- Le remboursement de 90 % du capital initial ne profite qu’aux seuls investisseurs ayant conservé l’obligation Optimal Europe 2 jusqu’à l’échéance du 11 décembre 2023.
- La revente de l’obligation Optimal Europe 2 sur le marché secondaire avant l’échéance du 11 décembre 2023 s’effectue aux conditions de marché ce jour-là. L’investisseur peut enregistrer une perte en capital non mesurable a priori.
- L’Indice est calculé dividendes réinvestis moins un niveau forfaitaire de 4 % annuel.
- L’investisseur est exposé à un éventuel défaut de l’Émetteur qui induit un risque sur le remboursement du capital.
- Il existe un risque pour l’investisseur que l’allocation de l’indice NXS Selective Europe 30 soit temporairement basculée vers une poche monétaire(1) (dont la performance peut être positive ou négative) et donc qu’à ce titre, il ne profite pas pleinement d’une hausse potentielle des marchés actions.
Facteurs de risques
- Risque découlant de la nature du support : en cas de sortie avant l’échéance, le prix de rachat du support pourra être inférieur à son prix de souscription.
- Risque lié au sous-jacent : le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du niveau de l’Indice et donc à l’évolution des marchés actions européens. Il n’est pas garanti que l’Indice soit investi à tout moment sur les actions les plus performantes.
- Risque lié aux conflits d’intérêt potentiels : Natixis est l’émetteur de l’obligation et également le Promoteur de l’indice NXS Selective Europe 30. Pour plus d’information, se référer à la rubrique dédiée ici.
- Risque lié aux marchés de taux : avant l’échéance, une hausse des taux d’intérêt sur un horizon égal à la durée de vie restante du support provoquera une baisse de sa valeur.
- Risque de contrepartie : le client est exposé au risque de faillite ou de défaut de paiement de l’Émetteur. La notation de Natixis est celle en vigueur à la date d’ouverture de la période de commercialisation, le 15 mai 2015. Cette notation peut être révisée à tout moment et n’est pas une garantie de solvabilité de l’Émetteur. Elle ne représente en rien et ne saurait constituer un argument de souscription à l’obligation.
- Risque de liquidité : certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité de l’obligation, voire même rendre l’obligation totalement illiquide.
- Risque de perte en capital : en cas de baisse de l’Indice sur l’ensemble de la période d’investissement, l’investisseur peut subir une perte en capital à l’échéance (perte maximum limitée à 10 % du capital initial).
L’indice NXS Selective Europe 30
L’indice NXS Selective Europe 30 conçu par Natixis est indexé sur les marchés actions européens(2).
Natixis, en tant que concepteur et promoteur de l’Indice (également Émetteur des obligations), détermine quotidiennement ses pondérations(3) et les transmet à un agent de calcul indépendant, Thomson Reuters.
(3) Les éléments du présent document relatifs aux données de marché sont fournis sur la base de données constatées à un moment précis et sont susceptibles de varier.
Composition de l'Indice :
- AENA
- AIR LIQUIDE
- AKZONOBEL NV
- AMADEUS IT
- DANONE
- DEUTSCHE TELEKOM
- EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL
- ENDESA
- ENI
- GEBERIT AG
- GIVAUDAN
- GLAXOSMITHKLINE PLC
- IBERDROLA SA
- LOGITECH
- NESTLE SA
- NOVARTIS
- ORANGE
- PSP SWISS PROPERTY
- ROCHE AG
- ROYAL DUCTH SHELL
- SAGE GROUP PLC
- SGS SA
- SODEXO SA
- SWISS PRIME SITE
- SWISSCOM AG
- TOTAL
- UNILEVER NV
- VIVENDI
- WOLTERS KLUWER
- ZURICH INSURANCE GROUP
Caractéristiques principales
Caractéristiques et évolution de l’obligation Optimal Europe 2 et de l’indice NXS Selective Europe 30 :
www.nxsindices.natixis.com
Instrument | Obligation de droit français |
Protection du capital | Capital initial protégé à 90 % à l’échéance |
Émetteur | Natixis (Fitch : A / Moody’s : A2 / Standard & Poor’s : A au 28 avril 2015) |
Devise | Euro (€) |
Code ISIN | FR0012650141 |
Lieu d’admission à la cotation des titres | Euronext Paris |
Éligibilité | Contrats d’assurance-vie et de capitalisation, compte-titres |
Période de Commercialisation | Du 15 mai 2015 (9h00) au 21 novembre 2015 (17h00) |
Valeur Nominale | 100 € |
Sous-jacent | L’indice NXS Selective Europe 30, est disponible sur www.thomsonreuters.com nsxindices.natixis.com |
Promoteur de l’Indice | Natixis |
Agent de Calcul et de Publication de l’Indice | Pricing Partners S.A.S. |
Prix d’Émission | 100 % de la valeur nominale |
Date d’Émission et de Règlement | 15 mai 2015 |
Date de Constatation Initiale | 27 novembre 2015, avec un niveau initial de 945,2 points |
Date(s) de Constatation Annuelle | 27 novembre 2019, 27 novembre 2020, 29 novembre 2021, 28 novembre 2022, 27 novembre 2023 ou le jour ouvré suivant si ce jour n’est pas un jour de Bourse |
Date de Constatation Finale | 27 novembre 2023 |
Date d’Échéance | 11 décembre 2023 |
Périodicité de Valorisation | Quotidienne, et si ce jour n’est pas un jour de négociation, le jour de négociation suivant |
Marché secondaire | Dans des conditions normales de marché, Natixis assurera le rachat des obligations à leur valeur de marché chaque Jour Ouvré où l’Indice est publié |
Commission de souscription | Néant |
Commission de distribution | L’émetteur versera aux distributeurs une commission maximale de 4 % du montant placé pendant la période de commercialisation. |
Commission de rachat | Néant |
Agent de Calcul de l’obligation | CACEIS Bank Luxembourg |
Documentation juridique des Titres | Prospectus d’émission et d’admission visé par l’AMF le 7 mai 2015 (n° de visa 15-180) |
Règlement/Livraison | Euroclear France |
** TRA : Taux de Rendement Annualisé hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours, et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Le remboursement à l’échéance est conditionné à l’absence de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’Émetteur Natixis.