Performance Historique de l'obligation
Présentation
Millésime Excellence V est une obligation émise par Natixis (l’Émetteur) et s’adresse aux investisseurs qui souhaitent une protection intégrale du capital à l’échéance 6 janvier 2022 tout en conservant une opportunité de participer partiellement à la hausse potentielle des marchés actions internationaux au moyen de l’Indice de stratégie Excellence V établi par Natixis. Cette exposition sur les marchés actions internationaux pourra être partielle, voire nulle, et non systématique.
Dans l’ensemble de cette brochure, le montant de remboursement et de rachat est calculé sur la base de la Valeur Nominale, hors commissions, hors frais (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Les termes « capital » et « capital initial » désignent le montant investi par le client dans l’obligation Millésime Excellence V dont la Valeur Nominale est fixée à 100 euros. Le remboursement à l’échéance du capital investi est conditionné à l’absence du défaut de l’Émetteur Natixis.
Formule de remboursement de l’obligation Millésime Excellence V
À l’échéance, on constate la performance de l’Indice de stratégie Excellence V (l’Indice) depuis l’origine.
L’investisseur reçoit à l’échéance 6 janvier 2022 la Valeur Nominale de l’obligation Millésime Excellence V à laquelle s’ajoute, le cas échéant, la performance positive de l’Indice de stratégie Excellence V.
Le Montant de Remboursement Final sera par conséquent au moins égal à la Valeur Nominale de l’obligation Millésime Excellence V.
Dès la Date d’Émission le 19 août 2013, l’investisseur peut revendre l’obligation Millésime Excellence V sur le marché secondaire. À partir de la 6ème année (le 23 décembre 2019) et jusqu’à l’échéance (le 6 janvier 2022), le montant de rachat par l’Émetteur sera au minimum égal à la Valeur Nominale de l’obligation à laquelle s’ajoute, le cas échéant, la performance positive de l’Indice de stratégie Excellence V.
La revente de l’obligation Millésime Excellence V sur le marché secondaire avant la 6ème année, le 23 décembre 2019, est soumise aux fluctuations du marché et pourra occasionner une perte sur le capital.
Pendant la Période de Commercialisation (du 21 décembre 2013 au 19 août 2013), le prix d’achat de l’Obligation Millésime Excellence V progressera selon un taux fixe annuel de 3,00%.
Avantages
- Le capital est intégralement protégé à l’échéance le 6 janvier 2022.
- À partir de la 6ème année (le 23 décembre 2019), le montant de rachat sur le marché secondaire par l’Émetteur sera au minimum égal à la Valeur Nominale de l’obligation à laquelle s’ajoute la performance positive de l’Indice de stratégie Excellence V.
- La stratégie repose sur l’Indicateur Avancé de Perception du Risque qui permet de réduire l’exposition de l’Indice Excellence V à la Sélection Excellence en période de perception d’une tendance dite à « haut risque » et de la surpondérer en période de perception d’une tendance dite à « faible risque ».
- À l’échéance, l’investisseur bénéficie pleinement de la hausse éventuelle de l’Indice Excellence V.
Inconvénients
- La protection intégrale du capital ne profite qu’aux seuls investisseurs ayant investi avant le 19 août 2013 inclus et ayant conservé l’obligation Millésime Excellence V jusqu’à la 6ème année le 23 décembre 2019.
- L’exposition à la poche d’actifs risqués peut devenir nulle et rester nulle jusqu’à l’échéance, dans le but de protéger intégralement le capital à l’échéance. L’Indice ne pourra donc plus profiter d’un éventuel rebond de la poche d’actifs risqués et la performance finale de l’Indice pourra être nulle. Dans ce cas, seul le capital initial sera remboursé à l’échéance à l’investisseur (rendement nul).
- La revente de l’obligation Millésime Excellence V sur le marché secondaire avant la 6ème année le 23 décembre 2019 s’effectue aux conditions de marché ce jour-là. L’investisseur peut enregistrer une perte sur le capital.
- L’investisseur ne bénéficie que partiellement de la hausse potentielle des marchés financiers.
- L’investisseur est exposé à un éventuel défaut de l’Émetteur Natixis qui induit un risque sur le remboursement du capital.
Facteurs de risques
Les investisseurs sont invités à lire attentivement la section facteurs de risques du Prospectus.
Millésime Excellence V est notamment exposé aux risques principaux suivants :
- Risque découlant de la nature du support : en cas de sortie avant l’échéance, le prix de rachat du support pourra être inférieur à son prix de souscription.
- Risque lié au sous-jacent : le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du niveau de l’Indice Excellence V sous-jacent et donc à l’évolution des marchés actions internationaux.
- Risque lié aux marchés de taux : avant l’échéance, une hausse des taux d’intérêt sur un horizon égal à la durée de vie restante du support provoquera une baisse de sa valeur.
- Risque de contrepartie : le client est exposé au risque de faillite ou de défaut de paiement de Natixis. La notation de Natixis est celle en vigueur à la date d’ouverture de la période de commercialisation. Cette notation peut être révisée à tout moment et n’est pas une garantie de solvabilité de l’Émetteur Natixis. Elle ne représente en rien et ne saurait constituer un argument de souscription à l’obligation.
- Risque de liquidité : Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité de l’obligation, voire même rendre l’obligation totalement illiquide.
L’Indice Excellence V
L’Indice Excellence V est un indice de stratégie innovant conçu par Natixis, calculé et publié par un agent de calcul indépendant Pricing Partners SAS3. Il repose sur une méthode d’allocation flexible en « assurance de portefeuille » et également sur l’utilisation d’un « Indicateur Avancé de Perception du Risque ».
Cliquez ici pour avoir plus d’informations sur l’Indice Excellence VCaractéristiques principales de l’obligation Millésime Excellence V
Instrument | Obligation de droit français |
Protection du capital | Protection intégrale du capital à l’échéance |
Émetteur | Natixis |
Devise | Euro (€) |
Code ISIN | FR0011522473 |
Lieu d’admission à la cotation des titres | NYSE Euronext Paris |
Éligibilité | Contrats d’assurance-vie et de capitalisation, comptes titres |
Période de Commercialisation | Du 21 décembre 2013 (9h00) au 19 août 2013 (17h00) |
Valeur Nominale | 100 € |
Sous-jacent | Indice Excellence V disponible sur www.nxsindices.natixis.com |
Promoteur de l’Indice | Natixis |
Agent de Calcul et de Publication de l’Indice | Pricing Partners SAS |
Prix d’Émission | 100 % de la valeur nominale |
Date d’Émission et de Règlement | 19 août 2013 |
Date d’Observation Initiale de l’Indice | 23 décembre 2013, avec un niveau initial de 1000 points |
Date de Constatation Finale | 20 décembre 2021 |
Date d’Échéance | 6 janvier 2022 |
Périodicité de Valorisation | Quotidienne, et si ce jour n’est pas un jour de négociation, le jour de négociation suivant |
Marché secondaire | Dans des conditions normales de marché, Natixis assurera le rachat des Obligations à leur valeur de marché chaque Jour Ouvré où l’Indice est publié |
Commission de souscription | Néant |
Commission de distribution | L’émetteur versera le 4 décembre 2013 ou le 30 décembre 2013 aux distributeurs une commission maximum de 3,50 % du montant placé pendant la période de commercialisation |
Commission de rachat | Néant |
Agent de Calcul de l’obligation | CACEIS Bank Luxembourg |
Documentation juridique des Titres | Prospectus visé par l’AMF le 3 juillet 2013 sous le n°13-322 et le cas échéant tout supplément y afférent. |
Règlement/Livraison | Euroclear France |
** TRA : Taux de Rendement Annualisé hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours, et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Le remboursement à l’échéance est conditionné à l’absence de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’Émetteur Natixis.