Performance Historique de l'obligation
Présentation
Millésime Évolution II est une obligation émise par Natixis (l'Émetteur) et d'adresse aux investisseurs qui souhaitent une protection intégrale du capitale à l'échéance du 13 janvier 2023 tout en conservant une opportunité de participer partiellement à la hausse potentielle des marchés financiers internationaux au moyen de l'Indice de stratégie Évolution II établi par Natixis. Cette exposition sur les marchés financiers internationaux pourra être partielle, voire nulle, et non systématique.
Dans l’ensemble de cette brochure, le montant de remboursement et de rachat est calculé sur la base de la Valeur Nominale, hors commissions, hors frais (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Les termes « capital » et « capital initial » désignent le montant investi par le client dans l’obligation Millésime Évolution II dont la Valeur Nominale est fixée à 100 euros. Le remboursement à l’échéance du capital investi est conditionné à l’absence du défaut de l’émetteur Natixis.
Formule de remboursement de l’obligation Millésime Évolution II
A l’échéance, on constate la performance de l’Indice de stratégie Évolution II (l’Indice) depuis l’origine.
L’investisseur reçoit à l’échéance du 13 janvier 2023 la Valeur Nominale de l’obligation Millésime Évolution II à laquelle s’ajoute, le cas échéant, la performance positive de l’Indice de stratégie Évolution II.
Le Montant de Remboursement Final sera par conséquent au moins égal à la Valeur Nominale de l’obligation Millésime Évolution II.
Dès la Date d’Émission le 18 août 2014, l’investisseur peut revendre l’obligation Millésime Évolution II sur le marché secondaire. A partir de la 6ème année (le 4 janvier 2021) et jusqu’à l’échéance (le 13 janvier 2023), le montant de rachat par l’Émetteur sera au minimum égal à la Valeur Nominale de l’obligation à laquelle s’ajoute, le cas échéant, la performance positive de l’Indice de stratégie Évolution II.
La revente de l’obligation Millésime Évolution II sur le marché secondaire avant la 6ème année, le 4 janvier 2021, est soumise aux fluctuations du marché et pourra occasionner une perte sur le capital.
Pendant la Période de Commercialisation (du 18 août 2014 au 22 décembre 2014), le prix d’achat de l’Obligation Millésime Évolution II progressera selon un taux fixe annuel de 3 %.
Avantages
- Le capital est intégralement protégé à l’échéance le 13 janvier 2023.
- A partir de la 6ème année (le 4 janvier 2021), le montant de rachat sur le marché secondaire par l’Émetteur sera au minimum égal à la Valeur Nominale de l’obligation à laquelle s’ajoute le cas échéant la performance positive de l’Indice de stratégie Évolution II.
- La stratégie repose sur l’Indicateur Avancé de Perception du Risque qui permet de réduire l’exposition de l’Indice Évolution II aux actifs les plus risqués de la Sélection Évolution en période de perception d’une tendance dite à « haut risque » et de la surpondérer en période de perception d’une tendance dite à « faible risque ».
- A l’échéance, l’investisseur bénéficie pleinement de la hausse éventuelle de l’Indice Évolution II.
Inconvénients
- La protection intégrale du capital ne profite qu’aux seuls investisseurs ayant investi avant le 22 décembre 2014 inclus et ayant conservé l’obligation Millésime Évolution II jusqu’à la 6ème année le 4 janvier 2021.
- L’exposition à la poche d’actifs risqués peut devenir nulle et rester nulle jusqu’à l’échéance, dans le but de protéger intégralement le capital à l’échéance. L’Indice ne pourra donc plus profiter d’un éventuel rebond de la poche d’actifs risqués et la performance finale de l’Indice pourra être nulle. Dans ce cas, seul le capital initial sera remboursé à l’échéance à l’investisseur (rendement nul).
- La revente de l’obligation Millésime Évolution II sur le marché secondaire avant la 6ème année le 4 janvier 2021 s’effectue aux conditions de marché ce jour-là. L’investisseur peut enregistrer une perte sur le capital.
- L’investisseur ne bénéficie que partiellement de la hausse potentielle des marchés financiers.
- L’investisseur est exposé à un éventuel défaut de l’émetteur Natixis qui induit un risque sur le remboursement du capital.
Facteurs de risques
Les investisseurs sont invités à lire attentivement la section facteurs de risques du Prospectus.
Millésime Évolution II est notamment exposé aux risques principaux suivants :
- Risque découlant de la nature du support : en cas de sortie avant l’échéance, le prix de rachat du support pourra être inférieur à son prix de souscription.
- Risque lié au sous-jacent : le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du niveau de l’Indice Évolution II sous-jacent et donc à l’évolution des marchés financiers internationaux. Les fonds composant l’indice Évolution II font l’objet d’une réallocation discrétionnaire quotidienne, ils peuvent être investis sur les marchés développés comme sur les marchés émergents et générer une plus grande volatilité. Il n’est pas garanti que l’indice soit investi à tout moment sur les fonds les plus performants.
- Risque lié aux marchés de taux : avant l’échéance, une hausse des taux d’intérêt sur un horizon égal à la durée de vie restante du support provoquera une baisse de sa valeur.
- Risque de contrepartie : le client est exposé au risque de faillite ou de défaut de paiement de Natixis. La notation de Natixis est celle en vigueur à la date d’ouverture de la période de commercialisation. Cette notation peut être révisée à tout moment et n’est pas une garantie de solvabilité de l’émetteur Natixis. Elle ne représente en rien et ne saurait constituer un argument de souscription à l’obligation.
- Risque de liquidité : Certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité de l’obligation, voire même rendre l’obligation totalement illiquide.
L’Indice Évolution II
L’Indice Évolution II est un indice de stratégie conçu par Natixis, calculé et publié par un agent de calcul indépendant : Pricing Partners SAS3. Les pondérations sont déterminées par Natixis en tant que promoteur de l’Indice (qui est également l’Émetteur des obligations) et transmises quotidiennement à l’agent de calcul. L’Indice Évolution II repose sur une méthode d’allocation flexible en « assurance de Portefeuille ».
Cliquez ici pour avoir plus d’informations sur l’Indice ÉvolutionCaractéristiques principales de l’obligation Millésime Évolution II
Instrument | Obligation de droit français |
Protection du capital | Protection intégrale du capital à l’échéance |
Émetteur | Natixis |
Devise | Euro (€) |
Code ISIN | FR0012009058 |
Lieu d’admission à la cotation des titres | NYSE Euronext Paris |
Éligibilité | Contrats d’assurance-vie et de capitalisation, comptes titres |
Période de Commercialisation | Du 18 août 2014 (9h00) au 22 décembre 2014 (17h00) |
Valeur Nominale | 100 € |
Sous-jacent | Indice Évolution II disponible sur www.nxsindices.natixis.com |
Promoteur de l’Indice | Natixis |
Agent de Calcul et de Publication de l’Indice | Pricing Partners SAS |
Prix d’Émission | 100 % de la valeur nominale |
Date d’Émission et de Règlement | 18 août 2014 |
Date d’Observation Initiale de l’Indice | 5 janvier 2015, avec un niveau initial de 1000 points |
Date de Constatation Finale | 3 janvier 2023 |
Date d’Échéance | 13 janvier 2023 |
Périodicité de Valorisation | Quotidienne, et si ce jour n’est pas un jour de négociation, le jour de négociation suivant |
Marché secondaire | Dans des conditions normales de marché, Natixis assurera le rachat des Obligations à leur valeur de marché chaque Jour Ouvré où l’Indice est publié |
Commission de souscription | Néant |
Commission de distribution | L’émetteur versera aux distributeurs une commission maximum de 3% du montant placé pendant la période de commercialisation |
Commission de rachat | Néant |
Agent de Calcul de l’obligation | CACEIS Bank Luxembourg |
Documentation juridique des Titres | Prospectus visé par l’AMF le 10 juillet 2014 sous le n° de visa 14-388. |
Règlement/Livraison | Euroclear France |
** TRA : Taux de Rendement Annualisé hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours, et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Le remboursement à l’échéance est conditionné à l’absence de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’Émetteur Natixis.