Performance Historique de l'obligation
Présentation
Avec l’instrument financier Helios Avril 2028, vous êtes exposé au marché actions français via l’indice Euro iSTOXX 70 EWD5 («l’Indice»), et bénéficiez d’une protection de 90 % de votre capital initial à l’échéance, soit un risque de perte en capital à l’échéance d’un niveau maximum de 10 %.
Le montant du remboursement final de l’obligation Helios Avril 2028 est conditionné à l’absence de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’émetteur Natixis et à l’évolution de l’Indice.
Dans l’ensemble de la brochure, l’Indice est calculé de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par les sociétés composant l’Indice au fil de l’eau tout le long de la vie du produit) puis en soustrayant 5 % par an, sur une base quotidienne.
A toutes les dates de constatation de l’Indice mentionnées, l’Indice est pris en compte au cours de clôture.
Dans l’ensemble de la présentation, le montant de remboursement est calculé sur la base de la Valeur Nominale, hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance, notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, hors fiscalité et prélèvements sociaux. Les frais liés au cadre d’investissement choisi peuvent avoir un impact sur l’économie générale de l’opération et de ce fait, la performance nette pour l’investisseur peut donc être inférieure à -10 %. Les termes « capital » et « capital initial » désignent le montant investi par l’investisseur dans Helios Avril 2028, dont la Valeur Nominale est fixée à 100 euros.
Méthode de remboursement
Le Niveau Initial est déterminé par la moyenne arithmétique des cours de clôture de l’Indice publiés aux dates suivantes : 11, 12 et 13 avril 2018.
Remboursement automatique anticipé possible dans 5 ans
Si à la Date d’Évaluation de Remboursement Automatique Anticipé du 14 avril 2023, l’Indice a progressé de 15 % ou plus par rapport à son Niveau Initial, vous êtes automatiquement remboursé par anticipation.
À la Date de Remboursement Automatique Anticipé, le 28 avril 2023, vous bénéficiez :
Du capital initial + un gain de 5 % par année écoulée
soit un remboursement de 125 % (TRA** de 4,53 %).
Sinon l’obligation Helios Avril 2028 continue jusqu’à l’échéance.
Remboursement à l’échéance de la 10ème année
(en l’absence de remboursement automatique anticipé)
À l’échéance des 10 ans, le 7 avril 2028, on observe le niveau de clôture de l’indice Euro iSTOXX® 70 EWD5 par rapport à son Niveau Initial.
Si l’Indice est supérieur ou égal à son Niveau Initial
Vous recevez à la Date d’Echéance, le 21 avril 2028, le capital initial et un gain équivalent à l’intégralité de la performance finale de l’Indice.
Remboursement final : capital initial augmenté de la performance finale de l’Indice
Si l’Indice est inférieur à son Niveau Initial
Vous recevez à la Date d’Échéance, le 21 avril 2028, le capital diminué de la performance négative de l’Indice et subissez une perte en capital pouvant aller jusqu’à 10 % maximum de votre capital initial.
Remboursement final compris entre 90 % et 100 % du capital initial TRA** de -1,05 % à 0%
Avantages
- Si à la Date d’évaluation de Remboursement Automatique Anticipé, l’Indice a progressé d’au moins 15 % par rapport au Niveau Initial, l’investisseur est automatiquement remboursé par anticipation, il bénéficie alors du capital initial augmenté d’un gain de 5 % par année écoulée, soit un remboursement de 125 % du capital initial (TRA* de 4,53 %).
- À l’échéance, si le remboursement automatique anticipé n’a pas été activé, l’investisseur bénéficie du capital initial augmenté de la performance finale de l’Indice, lorsque cette dernière est positive.
- À l’échéance, quelle que soit la performance de l’Indice par rapport au Niveau Initial, l’investisseur est protégé à hauteur de 90 % du capital initial (soit un TRA* de -1,05 %), représentant une perte en capital maximum de 10 %.
Inconvénients
- Helios Avril 2028 présente un risque de perte en capital de 10 % à l’échéance, si la performance finale est inférieure ou égale à -10%.
- La revente sur le marché secondaire avant l’échéance s’effectue aux conditions de marché ce jour-là, et l’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori. L’évolution de la valeur de marché de Helios Avril 2028 pourra différer de l’évolution de l’Indice.
- Dans le cas où la performance finale de l’Indice est inférieure ou égale à -10 %, le remboursement de 90 % du capital initial ne profite qu’aux seuls investisseurs ayant conservé Helios Avril 2028 jusqu’à l’échéance.
- En cas d’un remboursement automatique anticipé la 5ème année, le gain maximum pour l’investisseur est plafonné à 25 %, quelle que soit la performance de l’Indice.
- L’Indice ne présente pas le rendement total des actifs dans lesquels il est investi. Il est calculé de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par l’Indice au fil de l’eau tout le long de la vie du produit) puis en soustrayant 5 % par an, sur une base quotidienne. Le dividende moyen réinvesti dans l’Indice peut être inférieur ou supérieur à 5 %.
- L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée de son investissement qui peut être de 5 ans ou 10 ans.
- L’investisseur est exposé à un éventuel défaut, à une éventuelle faillite ou mise en résolution de l’Émetteur (qui induit un risque sur le remboursement) ou à une dégradation éventuelle de qualité de crédit (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) de l’émetteur.
Facteurs de risques
Les investisseurs sont invités à lire attentivement la section facteurs de risques du Prospectus. Helios Avril 2028 est notamment exposée aux risques suivants :
- Risque de perte en capital : en cas de baisse de l’Indice à la Date d’Évaluation Finale, l’investisseur subit une perte en capital à l’échéance (perte maximum limitée à 10 % du capital initial). En cas de sortie avant l’échéance, le prix de rachat du support pourra être inférieur à son prix d’émission, l’investisseur peut subir une perte en capital non mesurable a priori et pouvant être totale. L’évolution de Helios Avril 2028 pourra différer de l’évolution de l’Indice.
- Risque lié au sous-jacent : le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du niveau de l’indice Euro iSTOXX 70 EWD5 et donc à l’évolution du marché actions de la zone euro.
- Risque lié aux marchés des taux : avant l’échéance, une hausse des taux d’intérêt sur un horizon égal à la durée de vie restante du support provoquera une baisse de sa valeur.
- Risque de contrepartie : l’investisseur est exposé au risque de faillite, de défaut de paiement et de mise en résolution de l’Émetteur. La notation de Natixis est celle en vigueur à la date d’ouverture de la période de souscription, le 09/01/2018. Cette notation peut être révisée à tout moment et n’est pas une garantie de solvabilité de l’Émetteur. Elle ne représente en rien et ne saurait constituer un argument de souscription à l'instrument financier.
- Risque de liquidité : certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité de l’instrument financier, voire même la rendre totalement illiquide. Les investisseurs pourraient ne pas être en mesure de vendre leurs instruments financiers avant la Date d’échéance.
- Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur : conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de son instrument financier, de conversion de ses instruments financiers en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses instruments financiers.
Présentation de l’indice Euro iSTOXX 70 EWD5, indice composé des 70 plus grandes capitalisations du marché actions de la zone euro.
L’indice Euro iSTOXX 70 EWD5 (Equal Weight Decrement 5%) est un indice de la gamme STOXX, lancé le 29 avril 2016, qui recouvre les 70 plus grandes capitalisations de la zone euro. Sa composition est revue à une fréquence trimestrielle (cf. composition actuelle ci-dessous).
Il s’agit des 70 plus grandes capitalisations boursières composant l’indice Euro STOXX (Ticker : SXXE), indice représentatif des grandes et moyennes capitalisations boursières de la zone euro. Ces 70 valeurs sont équipondérées, ce qui signifie que chacune d’entre elles représente un poids identique dans le calcul de l’indice, sans impact lié à la capitalisation boursière. L’Indice est calculé de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par les sociétés composant l’indice au fil de l’eau tout le long de la vie du produit) puis en soustrayant 5 % par an, sur une base quotidienne. À titre d’information, le montant moyen des dividendes payés sur la période 2007-2017 s’élève à 3,79 %. Les montants des dividendes passés ne préjugent pas des montants des dividendes futurs. L’indice Euro iSTOXX® 70 EWD5 est accessible entre autres sur le site de STOXX (www.stoxx.com), ainsi que sur différents sites d’informations financières (ticker Bloomberg : ISX70D5 Index ; code ISIN : CH0321427582).
Chacune des 70 valeurs représente 1/70e du poids de l’Indice, offrant une répartition du risque à parts égales.
Cliquez ici pour plus d’information sur l’indice Euro iSTOXX 70 EWD5
Composition au 2 octobre 2017.
- ADIDAS
- AHOLD DELHAIZE
- AIRBUS GROUP
- AIR LIQUIDE
- AKZO NOBEL
- ALLIANZ
- AMADEUS IT GROUP
- ANHEUSER-BUSCH INBEV
- ASML HOLDING
- AXA
- BBVA
- BASF
- BAYER
- BMW
- BNP PARIBAS
- CRH
- CREDIT AGRICOLE
- CONTINENTAL
- DAIMLER
- DANONE
- DEUTSCHE BANK
- DEUTSCHE BOERSE
- DEUTSCHE POST
- DEUTSCHE TELEKOM
- ENEL
- ENGIE
- ENI
- E.ON
- ESSILOR
- FRESENIUS MEDICAL CARE
- FRESENIUS SE & CO
- GENERALI
- HEINEKEN
- HENKEL
- IBERDROLA
- INDUSTRIAL DE DISENO TEXTIL
- INFINEON
- ING
- INTESA SANPAOLO
- KBC
- KERING
- KONE
- LINDE
- LVMH
- MICHELIN
- MUNICH RE
- NOKIA
- ORANGE
- L'OREAL
- PERNOD RICARD
- PHILIPS
- RELX
- REPSOL
- SAFRAN
- SAINT GOBAIN
- SAMPO
- SANTANDER
- SANOFI
- SAP
- SCHNEIDER ELECTRIC
- SIEMENS
- SOCIETE GENERALE
- TELEFONICA
- TOTAL
- UNIBAIL-RODAMCO
- UNICREDIT
- UNILEVER
- VINCI
- VIVENDI
- VOLSWAGEN
Caractéristiques principales
Code ISIN | FR0013297389 |
Forme juridique | Obligation de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance |
Protection du capital | Risque de perte en capital de 10 % à l’échéance |
Émetteur | Natixis S.A. (Fitch : A/Moody’s : A2/Standard & Poor’s : A au 20 décembre 2017) |
Devise | Euro (€) |
Sous-jacent | Indice Euro iSTOXX® 70 EWD5 (code Bloomberg : ISX70D5 Index). Il est calculé de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par l’Indice au fil de l’eau tout le long de la vie du produit) puis en soustrayant 5 % par an, sur une base quotidienne. |
Période de souscription | Du 9 janvier 2018 (9h00) au 29 mars 2018 (17h00) |
Valeur Nominale | 100 € (brut de frais) |
Prix d’émission | 100 % de la Valeur Nominale |
Commission de souscription | Néant , hors frais sur versements dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation |
Commission de rachat | Néant, mais en cas d’une sortie en cours de vie de l’obligation, des frais de courtage ou d’arbitrage peuvent s’appliquer dans le cadre du contrat d’assurance vie, de capitalisation ou du compte titres ordinaire (la revente de l’obligation est soumise aux risques de taux et de liquidité, en dehors des frais de courtage ou d’arbitrage). |
Commissions de distribution | L’Émetteur versera aux distributeurs une commission de placement répartie entre :
|
Éligibilité | Contrats d’assurance vie et de capitalisation, compte titres ordinaires |
Durée d’investissement conseillée | 10 ans, 3 mois et 12 jours à compter du 9 janvier 2018 |
Date d’Émission et de règlement | 16 avril 2018 |
Date d’Échéance | 21 avril 2028 |
Niveau Initial | Le niveau initial de l’Indice s’obtient en faisant la moyenne arithmétique des niveaux de clôture de l’Indice publiés aux dates suivantes : 11, 12 et 13 avril 2018, soit 1148,01 pts. |
Date d’Evaluation de Remboursement Automatique Anticipé | 14 avril 2023 (l’indice Euro iSTOXX 70 EWD5 est constaté au Niveau de clôture) |
Date de Remboursement Automatique Anticipé | 28 avril 2023 (Sous réserve de survenance de l’évènement décrit ) |
Date d’évaluation Finale | 7 avril 2028 |
Périodicité de Valorisation | Quotidienne, et si ce jour n’est pas un jour de négociation, le jour de négociation suivant. La valorisation est publiée tous les jours et est à la disposition du public en permanence sur le site dédié de Natixis (www.ce.natixis.com). |
Marché secondaire | Dans des conditions normales de marché, Natixis assurera le rachat des obligations à leur valeur de marché chaque Jour Ouvré où l’Indice est publié. |
Lieu d’admission à la cotation des titres | Euronext Paris |
Agent de Calcul de l’obligation | CACEIS Bank Luxembourg |
Documentation juridique des titres | Prospectus de Base, tel que modifié par ses suppléments successifs, visé par l’AMF le 13 juin 2017 (n° de visa 17-270) et les Conditions Définitives de l’émission datées du 5 janvier 2018. Ils sont disponibles sur le site de l’AMF (www.amf-france.org), sur le site dédié de Natixis (www.ce.natixis.com), et sur demande écrite auprès de l’Émetteur (Natixis - BP 4 - 75060 Paris Cedex 02 France). |
** TRA : Taux de Rendement Annualisé hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours, et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Le remboursement à l’échéance est conditionné à l’absence de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’Émetteur Natixis.